德指直播室:「沪深300周评」MSCI又有大动作?外资提前进场扫货成股指回升动力

【操作策略】

沪深300股指建议短线以逢低做多为主,谨慎把握指数阶段性回调的机会,近期消息面利好利空交织,此前多头带领股指两次向4000点关口发起攻击,但均功亏一篑,第一次失败后回调至3800附近才有所企稳,第二次回调幅度较前一次浅,暗示筹码底部有所抬高,后市或可看高一线。指数上行途中或反复震荡洗盘,需注意波段操作,若资金面持续宽松,股指中线或有望冲击2018年1月的高点。

阻力位:3985,4126,4261支撑位:3805,3676,3556

1、短线在3805支持上方做多,止损3725,目标3985,4126;

2、向下突破3676可适量做空,止损3756,目标3556,3448;

3、中线在3676支持上方做多,止损3596,目标3985,4261。

【上周走势回顾】

沪深300股指上周(10月28日~11月1日)开盘3905点,最高3956点,最低3876点,收盘3952点,收小阳线,周内呈冲高回落后再冲高的形态,新股扩容速度加快,资金面失血的担忧持续困扰市场,但中美贸易谈判持续传来利好消息,虽然智利取消APEC峰会,但中美仍将另择其它地方以完成首阶段贸易协议的签订,此外,美联储实施年内连续第三次降息,市场憧憬中国央行会跟随美联储释放一些货币宽松的政策。消息面好坏不一,暗礁风险仍不可掉以轻心。上周沪深300指数大致维持承压并小幅走低的形态,周五在北上资金大量买盘的推动下强势走高,技术形态继续修复,虽然技术指标仍未给出明确的方向选择,但从活跃资金的选择来看显然多头一方更受市场的普遍青睐。目前全球经济衰退风险高企且政治局势动荡,市场期盼政府出台更有针对性的经济刺激措施,让股指尽量减少中美贸易摩擦的影响,重返上升通道。

【周末要闻回顾】

《上海证券交易所会员管理规则(2019年修订)》发布

为进一步规范会员交易及相关业务管理,保障交易安全,维护证券市场秩序,保护投资者合法权益,上海证券交易所对《上海证券交易所会员管理规则》进行了修订。修订后的《上海证券交易所会员管理规则(2019年修订)》已经本所理事会审议通过并经中国证监会批准,现予以发布,自发布之日起施行。本所于2007年3月2日发布的《关于发布<上海证券交易所会员管理规则>的通知》(上证会字〔2007〕9号)同时废止。

深交所修订《会员管理规则》完善市场基础性制度

经证监会批准,深交所发布新修订的《会员管理规则》。此次修订以完善基础制度、防范金融风险、强化会员职责为重点,着力把好市场入口关,加强交易全过程监管,贯彻落实全面深化资本市场改革相关要求。

深交所发布《资产支持证券临时报告信息披露指引》

深交所消息,为规范资产支持证券临时报告的编制及披露,保护投资者合法权益,深交所制订了《深圳证券交易所资产支持证券临时报告信息披露指引》。现予发布,并自发布之日起实施。

证监会通报2019年私募基金专项检查执法情况

证监会通报2019年私募基金专项检查执法情况,引导机构更好服务实体经济,充分发挥私募基金在多层次资本市场中的积极作用。

证监会核发4家企业IPO批文未披露筹资金额

近日,证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请:广州通达汽车电气股份有限公司,郑州天迈科技股份有限公司,江苏斯迪克新材料科技股份有限公司,广东电声市场营销股份有限公司。上述企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。未披露筹资金额。

【技术面分析】

从长期形态来说,2019年4月沪深300股指最高曾触及4100点上方,但中美贸易战火意外重燃,股指急坠至3500点附近寻找支撑,随后则在两个缺口的夹缝中来回拉锯,科创板靴子落地后沪深300筑底回升,特朗普出尔反尔,股指遭遇沉重打击,为了对冲居高不下的全球经济衰退风险,政策层面频频发力,股指重心逐渐上移,但在4000点的整数关口附近后获利筹码开始松动,而下方3800点附近亦有一定支撑,中美贸易谈判的首阶段协议或将在年内敲定,股指震荡回升并剑指4000点试图再度发起冲击。周线MACD两线交缠方向未明,部分资金仍在观望和等待最后确定的方向。若全球贸易形势好转,叠加宏观经济政策调整改善企业信贷环境,重新激发企业投资活力,流动性供给恢复充裕,股指有望重拾涨势,但需谨慎提防美国与非美货币利差扩大对新兴市场的阶段性不利影响,操作上注意见好就收,保持博弈思维,及时获利了结。

【行情焦点】

一、中美贸易关系。由于特朗普反复无常,中美贸易谈判一波三折,目前已基本敲定首阶段的贸易协议,只待选择双方一致同意的签订时间与地点,但离最终完整协议的目标依然有相当的距离,中美经贸磋商的双方代表仍保持着密切沟通。若贸易止战,意味着困扰经济增长的一大风险将得到平息与化解,市场风险偏好有望显著回升,但在正式协议谈妥前,特朗普变化无常的作风需要提防。

二、美联储货币政策前景的变化。在美联储的引领下,全球多个主要央行料将跟随降息,有望缓解金融市场流动性紧张的状况,但目前美联储年内已连续实施三次降息,在记者发布会上的讲话鲍威尔暗示将暂停降息周期,后续货币宽松的力度恐怕难以期待,可能难以完全对冲特朗普不确定性以及全球经济增长放缓的风险。美元与非美货币之间的利差若有所收窄,将减弱美元资产的吸引力,但需要注意美国经济基本面仍相对健康且具有较强的韧性,若美元相对非美货币升值,则可能促使资本回流美国。

三、政策利好带来的增量资金。在贸易战硝烟四起的影响下,全球经济增速放缓已难以避免,因而从宏观经济乃至金融市场改革层面,都可能有更多利好政策出台,富时罗素纳A扩容带来可观的增量资金,决策层吸引国内外资本入市也可能出台更多宽松政策,融资融券业务松绑,以及贷款利率市场化改革等措施,均体现出监管层呵护市场的意图,此消彼长之下,增量资金的预期对市场影响整体积极,但也要警惕科创板搞“大干快上”分流资金导致主板资金失血的可能性,以及消化限售股解禁带来的短期资金压力。

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